O verdadeiro desafio dos pagamentos com as stablecoins: torná-las utilizáveis

Stablecoins prometem agilidade, mas desafios como conversão, liquidez e compliance ainda limitam o uso diário de forma independente.

Written by

Conduit

Published on

March 14, 2025

As stablecoins mudaram a forma como as empresas pensam sobre transações internacionais. Com a promessa de velocidade, baixo custo e acessibilidade global, cada vez mais empresas estão explorando seu uso para pagar fornecedores, receber pagamentos internacionais ou gerenciar operações globais.

No entanto, a verdadeira eficiência nos pagamentos globais não depende apenas da tecnologia blockchain. O maior desafio não é enviar USDT ou USDC do ponto A ao ponto B, mas garantir que esses fundos possam ser convertidos e usados sem problemas no mundo real.

Neste artigo, analisamos os principais desafios dos pagamentos com stablecoins e por que a infraestrutura fora da blockchain é tão importante quanto a velocidade dentro dela.

O verdadeiro desafio: converter stablecoins em dinheiro utilizável

As stablecoins são atrativas porque eliminam intermediários e reduzem os custos de transferência. No entanto, empresas que importam, exportam ou pagam fornecedores internacionais enfrentam um problema crucial: como converter esses ativos digitais de forma eficiente em moeda local sem perdas desnecessárias?

Por exemplo:

• Um fornecedor no Brasil recebe o pagamento em USDC, mas precisa de reais para cobrir despesas operacionais e folha de pagamento.
• Um importador no México é pago em USDT, mas ainda precisa de pesos para pagar impostos e fornecedores locais.
• Uma fintech na África quer aproveitar as stablecoins para transações internacionais, mas seus clientes precisam conseguir sacar os fundos em moeda local sem complicações.

A maioria das economias ainda depende da infraestrutura bancária tradicional, o que significa que a conversão e o acesso à liquidez local são partes essenciais de qualquer estratégia de pagamentos digitais.

O que muitas soluções de pagamento com stablecoins ignoram

As stablecoins resolvem o problema da transferência de valor dentro da blockchain, mas não eliminam a necessidade de uma infraestrutura financeira fora dela.

Estes são alguns dos principais desafios que muitas soluções não abordam:

Conversão de moeda e acesso à liquidez

Receber stablecoins é apenas o primeiro passo. Para que uma empresa realmente use esses fundos, ela deve:

• Convertê-los em moeda local sem sofrer perdas significativas de câmbio.
• Ter acesso à liquidez suficiente para cobrir despesas operacionais.
• Integrar-se com bancos e provedores de pagamento locais.

Soluções que dependem exclusivamente de exchanges de criptomoedas muitas vezes enfrentam escassez de liquidez em certas regiões, afetando tanto a velocidade quanto a rentabilidade.

Cumprimento regulatório e regulações locais

Muitos países impõem restrições ao uso de criptomoedas ou têm regras específicas para a conversão de ativos digitais em moeda fiduciária. As empresas devem garantir que seus pagamentos:

Estão em conformidade com as normas locais.
São rastreáveis para evitar problemas fiscais e regulatórios.
Estão integrados aos sistemas financeiros existentes.

Ignorar esses fatores pode resultar no congelamento de contas, auditorias inesperadas ou custos adicionais de conformidade.

Integração com redes bancárias e de pagamento tradicionais

As empresas não precisam só receber, mas também pagar fornecedores, funcionários e cobrir custos operacionais. Um pagamento com stablecoin não é eficaz se não puder ser integrado sem atrito aos sistemas bancários e redes de pagamento locais.

O futuro dos pagamentos internacionais: integrar stablecoins com a infraestrutura financeira

O futuro dos pagamentos globais não está em escolher entre blockchain e sistemas financeiros tradicionais, mas em aproveitar o melhor de ambos.

Empresas que desejam melhorar seus processos de pagamento internacional devem priorizar soluções que:

• Combinem a velocidade das stablecoins com infraestrutura que garanta acesso à liquidez em moeda local.
• Permitam conversão de moeda de forma fluida, sem taxas ocultas nem riscos de volatilidade.
• Garantam conformidade regulatória para evitar problemas operacionais em diferentes jurisdições.

As stablecoins remodelaram os pagamentos globais, mas só podem atingir seu pleno potencial quando integradas a soluções que enfrentam as complexidades financeiras fora da blockchain.

Como a Conduit pode ajudar

Empresas que operam internacionalmente precisam de mais do que transações rápidas: precisam de uma solução que garanta que os pagamentos possam ser convertidos de forma eficiente em capital de giro, sem fricções.

A Conduit permite realizar pagamentos internacionais de forma simples, combinando stablecoins com acesso à liquidez local e conformidade regulatória nos mercados em que opera. Nossa plataforma permite que empresas paguem fornecedores e recebam pagamentos internacionais sem os desafios da conversão de moeda e dos entraves regulatórios.