Customers vs. Counterparties | Conduit Guides
Customers vs. Counterparties
When creating a new payment on our platform, it's important to correctly identify whether the entity involved is a Customer or a Counterparty. These two roles serve different compliance and operational purposes, and using the correct classification ensures your transactions are processed smoothly and without delay.
Below, we explain what each term means and how to determine the correct classification for your use case.
What is a Customer?
A Customer is the ultimate sender that you serve as a client. In other words, if your company is facilitating payments on behalf of another business, that business is your Customer.
Customers:
- Are your clients / end users.
- Provide the funds that will be used in a payment.
- Must go through a KYB (Know Your Business).
- Can receive access to upcoming features like virtual USD accounts.
- Are listed and verified under the Customers section in the platform.
Example :
- A logistics company that uses your platform to pay their international suppliers.
What is a Counterparty?
A counterparty is the business your customer is sending funds to or receiving funds from — like a vendor, supplier, or contractor.
Counterparties:
- Must go to compliance review for the counterparty and the transactions.
- Contractors go through KYC (Know Your Customer).
- Are not your clients, but rather the commercial parties involved in a transaction.
- Are listed under the Counterparties section in the platform.
Example:
- A manufacturer in China receiving payment from your Customer.
Knowing Which One to Use
Here are a few questions that can help you classify the entity correctly:
Why It Matters
Correctly classifying entities as Customers or Counterparties helps ensure:
- Accurate compliance reviews.
- Fewer transaction delays or rejections.
- A smooth, scalable experience as your business grows.
If you're ever unsure how to classify a business or need support during onboarding, reach out to our team for assistance.
Frequently asked questions
¿Se puede revertir o recuperar un pago?
Una vez que un pago se ha completado, solo se puede recuperar mediante un proceso de recordar. Sin embargo, este proceso puede tardar hasta 7 días hábiles y debe solicitarse únicamente en casos urgentes.
¿Cuánto demora una transacción?
- USD nacionales: hasta 2 horas.
- Transferencia bancaria internacional: de 2 a 8 horas, según la zona horaria del beneficiario. Si se envía fuera del horario de atención del banco beneficiario, se liquidará el siguiente día hábil (T+1).
¿Cuál es el importe mínimo/máximo que puedo enviar con Conduit?
La cantidad mínima requerida por transacción es de 10.000 USD. Si envías menos, se aplicará una tarifa fija de 35 USD.
En cuanto a los máximos, no hay límites absolutos, pero la web app tiene límites de cotización en función de la moneda de destino:
- Stablecoins: Sin límite.
- USD: El límite máximo de cotización es de 1.5M de dólares por transacción.
- BRL: El límite máximo de cotización es de 15M por transacción.
- MXN: El límite máximo de cotización es de 10M por transacción.
- EUROS: El límite máximo de cotización es de 1.50M por transacción.
He invitado a un miembro del equipo y no puede iniciar sesión. ¿Qué deben hacer?
Si un usuario al que has invitado a la web app tiene problemas para iniciar sesión después de crear su cuenta y ve un mensaje como «Crea tu organización», debe volver al correo electrónico de invitación que ha recibido e iniciar sesión mediante el enlace incluido en el correo.